[北京应急借钱]P2P试引险企“入伙”：搭建产品履约保障架构（1）

浏览量：312 时间：2026-02-03 00:53

目前比较流行的合作模式有两种：一是保险公司直接向P2P产品资产端提供方提供信用保证，二是对P2P机构所有产品进行分类，根据不同类别产品的违约风险设定差异化的风险敞口与赔付比例，作为计算保费的主要依据。

21世纪经济报道记者了解到，不少P2P机构比较倾向于采取第二种合作模式，因为它能降低P2P机构的保费支出与经营成本，操作起来也相对便捷。但保险公司则有自己的顾虑，一旦他们对不同类别P2P产品的违约概率与风险敞口计算有误，无形间就要额外承担不小的赔付风险。

随着相关部门严禁P2P行业自行提供产品担保，越来越多P2P机构除了引入第三方担保公司外，还开始探索引保险公司“入伙”的新模式。

多家保险公司人士向21世纪经济报道记者透露，目前多家P2P公司正与保险公司协商，为P2P产品提供履约保险保障，其中包括1月17日刚刚上线的“第壹投”。

记者向壹投经营方翰典金融副总裁、第壹投CEO唐震求证，对方表示相关合作协商正在进行中。

唐震表示，目前第壹投P2P产品的主来资产端来源，是上北京市虹桥小贷公司的各类小贷资产。一旦能给P2P产品引入保险保障，无形间等于给P2P产品提供了双重保障——即便第三方担保公司难以履行P2P产品兑付义务，保险公司也能帮助P2P产品完成到期兑付责任。

但他没有透露第壹投与保险公司具体的产品合作模式。

一位与保险公司有过合作沟通的P2P机构主管透露，目前P2P产品引入保险保障的具体模式主要有两种：一是保险公司直接向P2P产品资产端提供方提供信用保证，二是对不同风险程度的P2P产品设定差异化的履约保险赔付额度与费率。

“但是，能真正得到保险公司认可的P2P机构并不多。”他直言。究其原因，保险公司内部对P2P机构设定了一套严格的准入门槛。

高准入门槛

唐震介绍，目前第壹投已按照保险公司的要求，提供平台业务模式、管理团队背景、P2P产品资产端提供方经营数据等资料，供保险公司测算这家P2P公司的信用评级。

“这也是P2P产品能否引入保险保障的敲门砖。”上述与保险公司有过合作沟通的P2P机构主管表示。只有保险公司内部测算认定P2P公司信用评级较高，才能开展后续的产品合作沟通。

要迈过信用评级这道坎，并非易事。上述主管透露，针对P2P机构信用评级的测算，保险公司通常会采取三种评估标准：一是根据P2P平台自行提供的业务模式、风控手段等资料，给出一个信用评级估值；二是对P2P机构做业务关联性评估，比如分析P2P机构与P2P产品资产端提供方（包括小贷公司等）的股东关系与以往合作关系，判断这些机构会不会合谋套取保险公司赔付款；三是对P2P公司的同行业竞争对手开展调查，因为有些保险公司风控人员相信这种做法能够更全面系统地挖出P2P机构在各个业务流程环节的风险隐患。