[北京空放]最严苛压力测试在即欧洲银行未来会怎样？

浏览量：716 时间：2026-04-06 00:16

全球金融危机过去五年之久，大部分欧洲银行(行情专区)依旧在欧债危机的炼狱中苦苦挣扎，整体业绩表现依然萧条，盈利能力提升缓慢。在此背景之下，欧元区银行业监管将进入一个崭新并更加严苛的时代。

　　近日，欧洲银行管理局(EBA) 公布了被外界称为对欧洲银行业考验达严苛程度之最的“压力测试”模拟情景测试内容，以审视银行在遭受经济冲击时会如何应对。同日，欧洲央行(ECB)宣布，将会给予欧洲银行业六至九个月的时间来填补其在资产质量评估(AQR)和压力测试中所发现的潜在资本漏洞。

　　监管更加严格

　　此前，欧洲央行已就在各银行资产质量审查以及压力测试中出现的棘手问题所进行的最佳处理方式进行密集的讨论。欧洲央行上周二(4月29日)表示，各银行将会有六个月的时间对资产质量评估和压力测试中发现的资本缺口作出反应，并预计将在九个月的时间内弥补压力测试所发现的缺口。

　　针对预期的资本缺口，欧洲央行副行长康斯坦西奥(Vitor Constancio)表示，银行可以通过留存收益、减少奖金、发行新的普通股、配合强劲的应急资本，以及以市场价格有选择地出售资产来获得资本。

　　今年3月，欧洲央行在其公布的银行业资产质量评估指引中称，从当日起到今年8月底将对128家银行的数万亿欧元资产进行详尽审查，促使银行剔除不良贷款、更新抵押品的估值及调整资本。如果某家银行在资产质量审查中表现不合格，该银行将会被资本重组或者被迫倒闭。

　　在欧洲央行“体检”的同时，欧洲银行监管局也在对欧元区银行进行一项前瞻性的“压力测试”。该机构于4月29日同日公布了模拟情景测试内容，将评量欧盟28国的124家银行在假设的重大冲击情境下，是否仍有足够资本应对，测试情境主要包括失业率跳升、经济萎缩、股市重挫以及房价平均暴跌20%，时间框架为三年。对于未能通过压力测试的银行，将给予一段时间通过向投资人筹资、取消分红或出售资产，以填补资本缺口。

　　据了解，资产质量评估和压力测试的结果将在10月公布。随后，欧洲央行将于11月4日起全面承担银行业监管者的角色，试图重振欧洲银行业。

　　国际评级机构惠誉近日表示，欧盟银行业压力测试完成后似乎足以强劲到提振投资者信心，特别是在此之前有资产质量审查。量化压力评估是确保欧洲主要银行资本充足良好的第一步，资本计划、管理与应急计划审查会进一步提振信心。

　　为应对欧洲央行压力测试，欧元区银行业者在最近的年度报表中拨备了数以百亿计的欧元，这或能大幅减少未来数月无法通过压力测试的几率。据路透对20家最大银行年报的分析，这些银行在2013年拨备出715亿欧元。许多银行还通过筹集现金和窖藏获利来提高资本比例。

　　今年或步入复苏轨道

　　金融危机过去五年之久，银行业也已度过了最糟糕的阶段。受利润增长、经济复苏和成本大力削减等因素提振，美国大型银行2013年日子过得不错。而伴随着欧洲及全球经济的改善，同时通过进一步改善或清理资产负债，2014年欧洲银行业将有望开始复苏。

　　从近日陆续公布的欧洲各大行一季度财报整体状况来看，已较一年前有所好转。德意志银行(Deutsche Bank)今年第一季度净利润为17亿欧元，比去年同期的14亿欧元增长19%；法国巴黎银行(BNP Paribas)今年一季净利润为17亿英镑，亦较去年同期增长5.2%；而连续六年亏损的苏格兰皇家银行(RBS)今年第一季度的利润约为上年同期的2倍，该行一季度税前利润为16.42亿英镑(约合27亿美元)，而去年同期的税前利润为8.26亿英镑。

　　康斯坦西奥认为，欧元区银行的综合评估已经取得了成功，因为自去年7月实施一系列措施以来，包括通过计划让银行增加核心资本或者增加准备金等，已经令欧元区银行资产负债表上升1040亿欧元。

　　不过，在欧元区，挑战依然存在。国际货币基金(行情专区)组织(IMF)在上月发布的最新一期《全球金融稳定报告》中称，银行资产负债表的修复未完成，以致欧元区负债累累的那些企业的重组仍停滞不前。

　　实际上，今年以前，大部分欧洲银行的业绩依然令市场忧虑，盈利能力提升缓慢，信贷状况持续紧缩。

　　IMF建议，欧洲决策者须对当前银行体系的健康程度进行一次严格、透明的评估，紧随其后的是清理银行资产负债表和关闭不再具有生存活力的银行。与此同时，改善非银行信贷和股权投资渠道的另外一些措施也是需要的，由此产生的资产负债表的切实增强将有助于在金融市场中的乐观情绪。

　　“每个人都会受到全球监管改变的影响，不管是来自于美国还是英国。而监管者本身显然比以往任何时候都更紧密地合作，来尝试确保规则在全球监管框架下的一致性。全球监管标准转向更严格的标准或可能继续发生。”汇丰澳大利亚首席执行官托尼·克瑞普斯(Tony Cripps)近日在北京市接受《第一财经日报》记者专访时表示。（第一财经日报）