[北京私人借钱]房贷新政：孤注一掷保楼市？

浏览量：948 时间：2026-02-08 00:39

房地产不仅能救而且必救，除了银行信贷等资金充足补给之外，关键只在于如何增加人们对于房地产以及未来中国的信心

　　2014年9月30日，央行、银监会联合出台《关于进一步做好住房金融服务工作的通知》，放松了房贷政策，并鼓励银行通过发行MBS（房贷证券化）和期限较长的专项金融债券等筹集资金以增加贷款投放。

　　和以往遮遮掩掩搞“定向宽松”不同，这一回是明正言顺搞房地产的“定向宽松”，直接刺激楼市！尤其是MBS可是中华大地上几千年来历史头一遭。

　　奈何一切不出所料，作为银行的市场主体似乎并不怎么买央行的账，当然，二套以上房贷放松这个账是买的，但是“首套房”或按“首套房”算的二、三套房享受7折利率方面，各银行都打着自己的小九九：行业风险是整个行业的事，凭什么由我这家银行来执行？所以截至10月中旬，北京（楼盘）各银行的执行情况大致是：浦发50万以上9折，做资金监管；招商银行(600036,股吧)9折，回存借款额15%，需要存一个自然年；花旗120万元以上9.5折，借款人资质要好，业主可以不到场，商品房住宅1995年以后，经适房1999年以后，不做远郊；北京银行(601169,股吧)95折，要求买保险，一年1万，买三年，第六年返还；农行9.5折；邮储银行9折，买10万元理财产品；建行基准利率。

　　当然，各地方的情况有所不同，但总体而言，各银行对7折利率普遍不上心。银行都在做表外理财产品了，谁还有心做利率那么薄的房贷呀。再说房地产遍地黄金的时代已经过去，政府的小城镇大跃进已经大大加剧了很多地方尤其是三四线以下城市的楼市风险。

　　但是，各商业银行考虑的是各自的利润以及未来的潜在风险，央行和银监会则要考虑整个金融行业迫在眉睫的风险！楼市如果继续下行，民间金融和房地产大范围崩盘怎么办？银行断供怎么办？地方债风险怎么办？此外，还有经济怎么办？即使宏观经济央行和银监会可以不管，眼前清晰可见的金融风险可是不能不管。

　　道理易懂，利益难磨。因此，央行、银监会和各商业银行之间的同床异梦还会持续。谁知道哪里是个头呢！但是时不我待，时势紧追：9月CPI（居民消费价格指数consumer price index）降至1.6%，创年内新低，PPI（工业价格指数）更是连续31个月负增长，大宗商品价格出现了全面通缩。如果各商业银行再不自觉，央行整体降息将难以避免。

　　很多人会疑惑：整体经济不景气，独独能救房地产？我的答案是：能救，而且非救不可。制造业和其它传统企业越不行，越得依赖房地产。这是没有办法的事情。中国各行各业产能早已过剩，都是因为各地方政府通过房地产补贴工业用地的形式降低成本招商引资惹的祸。房地产行业虽然同样在各地方政府小城镇大跃进的背景下，从总体数量上也已经过剩，但由于它是不动产，过剩产能不会在全国范围内转移，而我们的真正城市化率只完成36%，未来仍有巨大的房地产需求，只是得问具体区域。或者严格地说需求将越来越集中于少数区域。所以，当下有危机，未来仍可期。

　　很多人都持有一个“约定俗成”的观点，认为没有“实体经济”的支撑，将没有资金投入到房地产。但事实上，当下很多企业虽不行，但社会游资不见得少。房地产业在一定历史发展阶段是可以独自发展的，它甚至可以成为经济发展的火车头，拉动上下游几十个行业一起发展。经历了1978年改革开放以来36年的和平发展，中国大陆已经积累过去上百年甚至200年来都没有过的巨大资金。中国近200年历史上几乎都没有过持续时间如此之长的和平稳定发展期。说这36年是最幸福的36年，肯定言过其实，但若要说这36年是最有钱的36年（尽管内部分配严重不均），肯定不算夸张。

　　这种情况下，房地产不仅能救而且必救。除了银行信贷等资金充足补给之外，关键在于如何增加人们对于房地产以及未来中国的信心。